第21章-主承销商(1/2)
唯知搜索准备赴美上市，依照规则是需要找👴投行作为主承销商的。
方大刚是唯知搜索赴美🜎🀽🂒上市的负责人，他研究了中资股赴美上市的案例之后忧心忡忡，总觉得大老板是将美国佬当成了白痴。
原因嘛，很简单。
唯知搜索的总股本为三亿，赴美上市发行四千万美国存托凭证、只相当于总股本的百分之十三，拟筹集的资金却不少于二十亿美元，高达一千倍的市盈率也就意味着依照目前的财务数据来说，投资者购入的股👩份需要一千年的时间才能够回本。
可事实上方大刚吃了一惊，邀请函发出之后，高盛、美林、瑞士信👸🍬贷☎♸第一波士顿、花旗、德意志银行都世界顶级投行的团队竟是🐴🄈🞲蜂拥而至。
总部大楼，中型会议室。
方大刚正襟端🐁坐、面对着长桌两侧的⛆😇⚸投行代表，身后的投影幕布上所显示的便是唯知搜索赴美上市计划。
四千万份的美国存托凭证，每一份就相当于国内的普通a股的一股，通过vie结构所持有的两千万股b股、每一股的投票权却相当于普通股的十倍，只要这部分股份不被股东所出售，大股东的地位就🎻无法撼动。
“董事会总共只有七个名额，唯知搜索也没有👒🈒观察员的席位，那岂不是说存托凭证的持有者只有建议权、却☨🁷没有否决权？”
某投行代表的提问、令会议室里有了些杂音，冉颖站起来便道。“唯知搜索采用了双层股权架构，这是为了杜绝外😎⛹🟓资股东因不了解内地市场而对公司运营产生干扰和阻碍，有些互联网企业都引入了外资，可最终都是因为资方的🃭🛀🙐一意孤行、反倒是让本该具有极强大竞争力的企业丧失了竞争力，有鉴于此、唯知搜索必须未雨绸缪、将可能导致企业话语权旁落的风险提前扼杀……”
德意志银行的代表愤然🜎🀽🂒起身。“如果是这样的话我们就只🞢能退出了！这么离谱的条件闻所未闻，这不是在邀请主承销售商、这是在找冤大头呢！”
冉颖瞄了一眼会议室的大门。然后便正视着👴对方说。“唯知搜索的主承销🗨售最多只能有两个，任何一方的退出都会给之后的筛选带来便利，感谢您的光临……”
德意志银行的代表愣住了，见在座的其他投行代表们全部都无动于衷、甚至有对他的退出显得有些欣喜，脸一红便便耸了耸肩。🐴🄈🞲“德意志银行在欧洲的影响力还是很大的，🕑但投资界有句话是这么说的，当冤大头远比当聪明人能获取更多的利润，请继续……”
“三天后就是圣诞节了，在这个时间邀请诸位过来实在是有些抱歉，我们也不希💚💗👼望洽谈的时间过久、导致大家无法与家人们共度圣诞，所以长话短说，唯知搜索的大股东可以为此次招股计划提供双重保险，如果唯知搜索未来三年的发展速度低于预期、投资回报低于百分之二十，唯知技术承诺按照每年百分之八的增值速度、进行股份回购，如果愿意放弃这份权力、则可以在三年后以月均🐶🄚♯价的七折从大股东手里获得百分之三不具有投票权的优先股购买权，只是这个名额只有一个……”
总共需👉要发行四千万股，每股发行价格为五十美元、⚑🐭市盈率高达一千倍，投行派过来的代表均不满、但等冉颖将预购者的情况予以了公布，会议室里的气氛却突然变得诡异了起来。
前微软创始人艾伦，预订两百万股。
梦工厂三巨头，每人预订五十万股。
法国首富的lvh集团，预订了三百万股。
奢侈品巨头【泛🙤🌖法投资控股公司】，⛆😇⚸预定两百万股。
滴金酒庄的🝇总经理亚🕋🟦历山大伯爵，预订五十万股。
俄罗斯前首富、现车路士足🔓⛵🞰球俱乐部主席罗曼👒🈒，预定五百万股……
长达三👉页的预订者名录和购买数量，让在场的投行们都失了语。
如果这份名录是真实且有效的，那唯知搜索赴美⛫🝓上市的计划、实际上跟投行可以不发生关系，欲购者们所希望获得股份数量🗓🛏高达六千多万股，但唯知搜索此次只发行四千万份存托凭证，难不成唯知搜索还没有公开上市呢、就需要投行们作对手盘、提前开始裸做空？
“ok！ok！我明白诸位在想什么，唯知搜索赴美上市的计划并非是在戏弄大家，唯知技术的创始人付先生是全球首富，唯知技术的子🍯公司唯知搜索的上市、对他个人而言根👼🎊本就不是什么问题，只不过该走的程序还是必须要走的，所以主承销存在的意义，是要推动唯知搜索在全球范围内获得认可，而股票上市的目的并不是因为唯知搜索缺钱、而是唯知搜索需要进一步提高国际影响力、提升企业形象、为股东们带来更丰厚的投资收益，所以……”
“我们高盛愿意成为唯知搜索赴美上市🃬🚹的主承销售商，费用可以降低百分十……”
方大刚是唯知搜索赴美🜎🀽🂒上市的负责人，他研究了中资股赴美上市的案例之后忧心忡忡，总觉得大老板是将美国佬当成了白痴。
原因嘛，很简单。
唯知搜索的总股本为三亿，赴美上市发行四千万美国存托凭证、只相当于总股本的百分之十三，拟筹集的资金却不少于二十亿美元，高达一千倍的市盈率也就意味着依照目前的财务数据来说，投资者购入的股👩份需要一千年的时间才能够回本。
可事实上方大刚吃了一惊，邀请函发出之后，高盛、美林、瑞士信👸🍬贷☎♸第一波士顿、花旗、德意志银行都世界顶级投行的团队竟是🐴🄈🞲蜂拥而至。
总部大楼，中型会议室。
方大刚正襟端🐁坐、面对着长桌两侧的⛆😇⚸投行代表，身后的投影幕布上所显示的便是唯知搜索赴美上市计划。
四千万份的美国存托凭证，每一份就相当于国内的普通a股的一股，通过vie结构所持有的两千万股b股、每一股的投票权却相当于普通股的十倍，只要这部分股份不被股东所出售，大股东的地位就🎻无法撼动。
“董事会总共只有七个名额，唯知搜索也没有👒🈒观察员的席位，那岂不是说存托凭证的持有者只有建议权、却☨🁷没有否决权？”
某投行代表的提问、令会议室里有了些杂音，冉颖站起来便道。“唯知搜索采用了双层股权架构，这是为了杜绝外😎⛹🟓资股东因不了解内地市场而对公司运营产生干扰和阻碍，有些互联网企业都引入了外资，可最终都是因为资方的🃭🛀🙐一意孤行、反倒是让本该具有极强大竞争力的企业丧失了竞争力，有鉴于此、唯知搜索必须未雨绸缪、将可能导致企业话语权旁落的风险提前扼杀……”
德意志银行的代表愤然🜎🀽🂒起身。“如果是这样的话我们就只🞢能退出了！这么离谱的条件闻所未闻，这不是在邀请主承销售商、这是在找冤大头呢！”
冉颖瞄了一眼会议室的大门。然后便正视着👴对方说。“唯知搜索的主承销🗨售最多只能有两个，任何一方的退出都会给之后的筛选带来便利，感谢您的光临……”
德意志银行的代表愣住了，见在座的其他投行代表们全部都无动于衷、甚至有对他的退出显得有些欣喜，脸一红便便耸了耸肩。🐴🄈🞲“德意志银行在欧洲的影响力还是很大的，🕑但投资界有句话是这么说的，当冤大头远比当聪明人能获取更多的利润，请继续……”
“三天后就是圣诞节了，在这个时间邀请诸位过来实在是有些抱歉，我们也不希💚💗👼望洽谈的时间过久、导致大家无法与家人们共度圣诞，所以长话短说，唯知搜索的大股东可以为此次招股计划提供双重保险，如果唯知搜索未来三年的发展速度低于预期、投资回报低于百分之二十，唯知技术承诺按照每年百分之八的增值速度、进行股份回购，如果愿意放弃这份权力、则可以在三年后以月均🐶🄚♯价的七折从大股东手里获得百分之三不具有投票权的优先股购买权，只是这个名额只有一个……”
总共需👉要发行四千万股，每股发行价格为五十美元、⚑🐭市盈率高达一千倍，投行派过来的代表均不满、但等冉颖将预购者的情况予以了公布，会议室里的气氛却突然变得诡异了起来。
前微软创始人艾伦，预订两百万股。
梦工厂三巨头，每人预订五十万股。
法国首富的lvh集团，预订了三百万股。
奢侈品巨头【泛🙤🌖法投资控股公司】，⛆😇⚸预定两百万股。
滴金酒庄的🝇总经理亚🕋🟦历山大伯爵，预订五十万股。
俄罗斯前首富、现车路士足🔓⛵🞰球俱乐部主席罗曼👒🈒，预定五百万股……
长达三👉页的预订者名录和购买数量，让在场的投行们都失了语。
如果这份名录是真实且有效的，那唯知搜索赴美⛫🝓上市的计划、实际上跟投行可以不发生关系，欲购者们所希望获得股份数量🗓🛏高达六千多万股，但唯知搜索此次只发行四千万份存托凭证，难不成唯知搜索还没有公开上市呢、就需要投行们作对手盘、提前开始裸做空？
“ok！ok！我明白诸位在想什么，唯知搜索赴美上市的计划并非是在戏弄大家，唯知技术的创始人付先生是全球首富，唯知技术的子🍯公司唯知搜索的上市、对他个人而言根👼🎊本就不是什么问题，只不过该走的程序还是必须要走的，所以主承销存在的意义，是要推动唯知搜索在全球范围内获得认可，而股票上市的目的并不是因为唯知搜索缺钱、而是唯知搜索需要进一步提高国际影响力、提升企业形象、为股东们带来更丰厚的投资收益，所以……”
“我们高盛愿意成为唯知搜索赴美上市🃬🚹的主承销售商，费用可以降低百分十……”